Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Некоторые из участников на этом рынке просто стремятся обменять иностранную валюту на их собственную или, наоборот. К таким участникам относятся, например, транснациональные корпорации, которые должны платить заработную плату и другие расходы в одних странах, продавая товары в других, или центробанки государств, которые хотят поддержать родную валюту. Однако, большая часть рынка состоит из валютных спекулянтов, которые получают прибыль от движений обменных курсов, так же как биржевые спекулянты получают прибыль при движении курса акций. Валютные спекулянты могут использовать в своих интересах даже маленькие колебания обменных курсов.

История Форекса начинается 15 августа 1971 года, когда президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта), отказавшись таким образом в одностороннем порядке от выполнения Бреттон-Вудских соглашений. Далее в марте 1971 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока были заложены некоторые принципы колебаний курсов валют. Суть произошедших изменений сводилась к более либеральной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были стабильны в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами. 8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальной валюты к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ. Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валюты.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

1. Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валюты могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.
2. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальной валюты и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.
3. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение валютного курса в ту или иную сторону.

Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д. При этом средняя операция обмена валюты с прямой поставкой валюты равна 5 000 000 долларов. Это операции, которые проводят непосредственные крупные участники.

Брокеры или, более правильно, Дилинговые Центры (ДЦ), через которые торгуют простые трейдеры, являются не большими участниками, поэтому они выходят на форекс через посредников: коммерческие и инвестиционные банки или брокеры. При этом для ДЦ такая система получается дешевле (по уплате комиссии банку за проводку операций на форекс), так как при наличии огромного числа небольших разнонаправленны операций, на внешний рынок нужно выводить лишь часть и, соответственно, платить за них комиссию. Остальные компенсируют сами себя внутри ДЦ.

Для обычных трейдеров ДЦ предлагает так называемую маржинальную торговлю: спекулятивная операция с кредитным плечом, но без реальной поставки валюты. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных контрактов на поставку возникает ещё реже. Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — фиксированной разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между Форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию. А за счет кредитного плеча трейдер может провести операцию в 100-1000 раз больше, чем денег у него на депозите. И, соответственно, получить значительную прибыль или убыток при минимальном колебании цены на валюту.

Интересная информация:

Считается, что ежедневный оборот на рынке Форекс составлял:

в 1977 году — 5 млрд долларов

в 1987 году — 600 млрд долларов

в конце 1992 года — 1 трлн долларов

в 1997 году — 1,2 трлн долларов

в 2000 году — 1,5 трлн долларов

в 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4.5 трлн долларов

в 2010 году — 4 трлн долларов. При этом предсказывается дальнейший рост внутридневного оборота до 10 трлн долларов в 2020 году.

Сколько зарабатывают ДЦ?

Я часто на разных форумах встречаю вопрос: Откуда берут ДЦ деньги, как они зарабатывают? Почему они предлагают своим клиентам огромные бонусы, разыгрывают дорогие подарки?

Как Вы уже прочитали выше – это комиссия за сделки или как еще называют спред, который исчисляется в пунктах.

Рассмотрим пример:

В форекс объемы сделок принято считать лотами: 1 стандартный лот равен 100 000 долларов. При этом используя кредитное плечо, например, 1:100 достаточно иметь 1000 долларов, чтобы открыть сделку в 1 лот. Цена валюты измеряется в пунктах – это самый последний знак в отношении пары валют. Например, для EURUSD или GBPUSD это 0,0001, а для USDJPY это 0,01.

При этом изменение цены в один пункт приводит к изменению суммы сделки в 1 стандартный лот на 10 долларов (как в плюс, так и в минус, в зависимости от движения цены валюты).

При открытии сделки ДЦ сразу изменяет начальную цену на величину спреда в свою пользу. При этом спрэд может составлять от 1 до нескольких пунктов для разных валют. И получается, при спреде в 1 пункт, при открытии сделки в 1 стандартный лот ДЦ сразу забирает себе комиссию в 10 долларов. Соответственно, чем больше сделок будет проведено, тем больше заработает ДЦ. Поэтому брокеры так заинтересованы в увеличении числа своих клиентов, и всячески их привлекают.

Если заинтересовали инвестиции в форекс без умения торговать самому, советую посмотреть страницы о компаниях FOREX MMCIS GROUP и MillTrade.